― キャッシュフローは経営の呼吸である ―
黒字なのに、なぜこんなに不安なのか
こんな経験はありませんか。
- 決算書を見ると、ちゃんと黒字
- 税金も払っている
- 売上も前年より伸びている
それなのに、
「通帳を見ると、なぜか安心できない」
「来月の支払いが気になる」
この状態に陥ると、
社長は自分を責め始めます。
「何か間違っているのでは？」
「経営センスがないのでは？」
でも、先に言っておきます。
それは珍しい話ではありません
むしろ、成長期の会社ほど起きやすい現象です
利益とキャッシュは、そもそも別物
ここで一度、
基本に立ち返りましょう。
利益とは何か。
→ 一定期間の「成果」
キャッシュとは何か。
→ 今、使える「現金」
この2つは、
似ているようで、まったく違います。
利益は“計算結果”
キャッシュは“手元の事実”
この違いを理解しないまま経営すると、
数字に振り回されます。
キャッシュが減る3大原因
では、
なぜ黒字なのにキャッシュが減るのか。
理由は、ほぼこの3つに集約されます。
原因① 売掛金が増えている
一番多い原因です。
売上が立った。
利益も出た。
でも、
まだ入金されていない
この瞬間、
P/L上は黒字でも、
キャッシュは増えていません。
むしろ、
- 人件費を払う
- 外注費を払う
- 経費を払う
キャッシュは先に出ていきます。
成長すればするほど、苦しくなる
という矛盾は、ここから生まれます。
原因② 投資でキャッシュが出ていった
設備投資、システム導入、広告。
これらは、
将来のために必要な支出です。
しかし、
投資は、利益ではなくキャッシュを直接減らす
P/Lには分割して影響しますが、
キャッシュは一気に出ていきます。
「利益は出ているのに苦しい」
と感じるとき、
だいたい何かに投資しています。
原因③ 借入の返済をしている
これも見落とされがちです。
借入金の返済。
- 元本返済 → 利益に影響しない
- 利息 → 利益に影響する
つまり、
返済しても、P/Lはほぼ動かない
でも、
キャッシュは確実に減ります。
これが、
「黒字なのに、なぜお金が減るのか？」
の大きな原因です。
キャッシュフローは「結果」ではなく「動き」
ここで、
キャッシュフローという言葉を整理します。
キャッシュフローとは、
お金がどう動いたか
を示す考え方です。
- いくら儲かったか → P/L
- 何を持っているか → B/S
- どう動いたか → CF
CFは、
成績表ではありません。
経営の呼吸そのもの
吸って（入金）、
吐いて（支出）、
それがちゃんと回っているか。
これを見るのが、
キャッシュフローの役割です。
社長が見るべきキャッシュの最小単位
ここで、
安心してほしい話があります。
スモールビジネスの社長は、
完璧なキャッシュフロー計算書
を作る必要はありません。
まず見るべきは、
このレベルです。
「今期、なぜ現金が増えた／減ったのか」
それを、
- 売掛金の増減
- 投資の有無
- 返済の有無
この3点で説明できれば十分です。
ケース｜説明できる社長と、できない社長
❌ 説明できない社長
「よく分からないけど、減ってます…」
⭕ 説明できる社長
「売上が伸びて売掛が増えたのと、
設備投資と、借入返済ですね」
後者は、
もう資金繰りに振り回されません。
なぜ「資金繰り表」まで行かなくていいのか
ここでよく聞かれます。
「資金繰り表、作った方がいいですか？」
答えはこうです。
作れるなら良い
でも、作れなくても問題ない
理由はシンプル。
- いきなり細かすぎる
- 続かない
- 本質を見失いやすい
まずは、
キャッシュが動いた理由を言葉で説明できること
これができれば、
資金繰り表は「道具」に変わります。
できないまま作ると、
「苦行」になります。
キャッシュが減る＝失敗、ではない
ここで、
一番大事な視点転換を。
キャッシュが減ること自体は、悪ではない
- 成長のため
- 投資のため
- 将来のため
正しい理由で減っているなら、
それは健全です。
問題なのは、
なぜ減ったのか分からないこと
これが、
社長の不安を生みます。
ゴール｜「お金が減った理由」を説明できる社長へ
この回のゴールは明確です。
- 黒字なのに不安
- 通帳を見るのが怖い
この状態から、
「減った理由は、ちゃんと説明できる」
状態へ。
説明できる社長は、
必要以上に焦りません。
無駄な判断もしません。
今日の「虎の巻」→ キャッシュは、経営の呼吸である
利益は成績
キャッシュは呼吸
息がどう動いたか分かれば、経営は怖くなくなる